직접투자 vs 국내 상장 해외 ETF 세금 비교
같은 수익을 냈을 때 해외 직접투자와 국내 상장 ETF 중 어느 쪽 세금이 적은지 보여 줍니다.
입력값은 이 브라우저 안에서만 처리되며, 어디에도 전송하거나 저장하지 않습니다. 개인정보처리방침
계산 전에 확인하세요: 이 계산의 가정
- 같은 수익을 올해 한 번에 실현한다고 가정합니다. 수익은 이익이 난 거래의 합계입니다.
- 다른 해외주식 손익은 직접투자로 그대로 둔다고 가정합니다.
- 국내 ETF는 수익 전액에 과세한다고 계산합니다. 실제 과세 금액은 과세표준기준가격 증가분이 더 작으면 그만큼 줄어듭니다.
- 배당과 분배금, 수수료, 운용보수, 환전 비용, 추적 오차는 넣지 않습니다.
- 일반 계좌 기준입니다. 연금계좌와 ISA는 세금이 다릅니다.
- 매매차익이 비과세인 국내주식형 ETF는 비교 대상이 아닙니다.
- 해외 상장 ETF는 회사 형태로 가정합니다. 회사 형태가 아니면 양도소득이 아니라 배당소득입니다.
- 다른 금융소득은 국내에서 원천징수됐고, 국내주식 양도소득은 없다고 가정합니다.
- 가족의 기본공제 대상 여부와 건강보험료는 따지지 않습니다.
직접투자는 250만원 공제 후 22%, 국내 ETF는 공제 없이 15.4%입니다
같은 금액을 벌었을 때의 세금을 비교합니다.
총급여가 아니라 근로소득금액 등입니다. 결론이 바뀔 수 있습니다.
수익별 세금, 다른 소득이 없을 때
| 수익 (원) | 직접투자 | 국내 ETF |
|---|
칠한 칸이 세금이 적은 쪽입니다.
더 넣으면 정확해집니다
직접투자 세금은 다른 해외주식 손익에, 국내 ETF 세금은 다른 금융소득에 따라 달라집니다.
올해 이미 실현한 손익
예금 이자, 배당, ETF 분배금
비우면 본인 기본공제 150만원으로 계산합니다.
계산 서식
예시 데이터 2026 귀속 · 단위: 원이 수익 때문에 늘어나는 세금만 비교합니다. 직접투자는 ⑦, 국내 ETF는 ⑪입니다.
올해 수익을 입력하면 비교합니다.
세금만 비교했습니다. 수수료, 운용보수, 분배금 세금은 빠졌고, 과세표준기준가격 증가분이 수익보다 적으면 국내 ETF 세금은 더 줄어듭니다.
두 방식 모두 같은 수익을 올해 실현한다고 가정합니다. 국내 ETF는 실제 매매차익과 과세표준기준가격 증가분 중 적은 금액에 과세하므로 실제 세금이 더 적을 수 있습니다.
- 직접투자
같은 해의 해외주식 이익과 손실은 합칩니다.
1년에 한 번 적용합니다. 다른 해외주식 이익이 이미 쓴 만큼은 남지 않습니다.
세금을 매기는 기준 금액입니다.
다음 해 5월에 직접 신고합니다. 다른 소득과 합산하지 않습니다.
소득세의 10%가 아니라 과세표준에 곱합니다.
이 수익 때문에 늘어나는 세금입니다. 다른 해외주식 이익에 어차피 붙는 세금은 뺍니다.
- 국내 ETF
국내 상장 해외 ETF를 팔아 생긴 이익은 배당소득입니다. 기본공제가 없고 팔 때 증권사가 뗍니다.
소득세법 제17조 제1항 제5호, 같은 법 시행령 제26조의2 제4항 제2호 가목 3), 같은 법 시행규칙 제13조 제2항
소득세를 원천징수할 때 함께 뗍니다.
ETF 수익도 금융소득이라 이자·배당과 합칩니다. 합계가 20,000,000원을 넘으면 다른 소득과 합쳐 다시 계산하고, 늘어난 세금을 다음 해 5월에 냅니다. 추가 세금이 0원이어도 신고는 해야 합니다. ETF 이익에는 배당가산이 없습니다.
이 수익 때문에 늘어나는 세금입니다. 다른 금융소득에 어차피 붙는 세금은 뺍니다.
소득세법 제17조 제1항 제5호, 같은 법 시행령 제26조의2 제4항 제2호 가목 3), 같은 법 시행규칙 제13조 제2항
참고용 계산이며, 실제 신고는 홈택스 또는 세무 전문가 기준을 따르세요.
기준 확인일:
두 방식의 차이
| 항목 | 직접투자 | 국내 ETF |
|---|---|---|
| 소득 구분 | 양도소득 | 배당소득 |
| 세율 | 22% | 15.4% |
| 기본공제 | 연 250만원 | 없음 |
| 같은 해 손실 | 해외주식 이익과 합침 | 합치는 규정을 찾지 못함 |
| 다른 소득과 합산 | 안 함 | 금융소득 2,000만원 초과 시 |
| 세금 내는 때 | 다음 해 5월 신고 | 팔 때 원천징수 |
직접투자는 공제가 해마다 새로 생기므로 수익을 여러 해에 나눠 실현하면 세금이 줄 수 있습니다.